Goud scherpt recordniveau aan

De goudprijs in euro’s verviervoudigde in de afgelopen tien jaar, terwijl de AEX-index halveerde.

In dollars uitgedrukt, scherpte goud deze week met een stand boven $ 1300 het recordniveau verder aan. Commerzbank meldde dat kopers voor goud in de markt komen “ongeacht de economische situatie”. De World Gold Council (WGC) stelde recent dat de vraag naar goud hoog zal blijven als gevolg van vraag uit India en China. Beleggers zoeken veilige havens vanwege de (aanhoudende) onzekerheid omtrent de enorme overheidsschulden en het economische herstel. Het blinkende edelmetaal is de afgelopen jaren voor beleggers een goudmijn gebleken.

Gouden Buffalo Bullion munten uitverkocht

In een memorandum aan erkende kopers heeft de US Mint aangegeven dat hun voorraad Amerikaanse Buffalo Gold Bullion munten is uitgeput. Bovendien zal geen extra voorraad ter beschikking worden gesteld.

De Amerikaanse Buffalo Gold is een 24-karaats gouden munt van 1 ounce die wordt gemaakt door de United States Mint. De munten zijn verkrijgbaar voor beleggers in goud sinds 2006.

Op basis van cijfers op de website van de Amerikaanse Mint’s blijkt dat er 209.000 gouden Buffalo beleggingsmunten in 2010 zijn verkocht sinds de start van de verkoop op 29 april 2010. Vorige jaar verkocht de US Mint 200.000 Gold Buffalo gouden munten.

Beleggers zien recordprijs goud

Beleggers in goud beleven gouden tijden. Goud is op weg naar een 10de opeenvolgende jaarlijkse stijging, de langste stijging sinds 1920. Centrale banken en het Internationaal Monetair Fonds verkocht ongeveer 94,5 ton goud in het afgelopen jaar, het laagste sinds een de Central Bank Gold Agreement die stamt uit 1999. Eurozone banken, geleid door Duitsland, Griekenland en Malta, verkochten 6,2 ton, 96%minder dan vorig jaar. Het Internationaal Monetair Fonds verkocht 88,3 ton.

De Central Bank Gold Agreement werd opgesteld als gevolg van bezorgdheid dat ongecoördineerde verkoop de markt zou destabiliseren waardoor de goudprijs zou dalen. De prijs van goud daalde van 850 dollar per ounce in 1980 tot 253,83 dollar in februari 2001. Op 24 september werd het record aangescherpt tot $ 1300,07.

Goud is de ultieme bubbel

Nu goud blijft schommelen rond meerjarige hoogtepunten noemt Soros, in een recent interview met Reuters, dat de recente stijging de ultieme bubbel is”. Hij haf daarbij aan dat goud zou kunnen blijven stijgen omdat hij van mening is dat goud midden in een bull markt zit.

"Goud is de enige werkelijke bull markt op dit moment. Het heeft zojuist weer een nieuw record gevestigd. In de huidige omstandigheden kan dit nog even doorzetten" zei hij tegen Reuters.

"Ik noemde goud de ultieme zeepbel, wat betekent dat het nog hoger kan gaan. Maar het is zeker niet veilig en het gaat niet voor eeuwig door", zei hij.

George Soros is bekend om het ongeëvenaarde succes van zijn Quantum Fund. De hedge fund goeroe wordt erkend voor het feit dat sinds 1969 een jaarlijks rendement van 32% heeft behaald.

Belegging in goud op recordniveau

Beleggers in goud zien de prijs van het edelmetaal steeds verder oplopen. Woensdag steeg de prijs van goud voor een derde dag tot bijna een nieuw record. De nervositeit over de wereldeconomie zorgt er voor dat beleggers steeds meer in goud vluchten.

De goudprijs bereikte woensdag een hoogste stand op $ 1262,25 per troy ounce (31,1 gram) en staat daarmee circa 15% hoger dan de start van 2010. Het record staat op $ 1264,90 en werd in juni neergezet. Het lijkt een kwestie van tijd voordat de kurken voor goudbeleggers weer kunnen knallen.

Met name Ierland en Griekenland houden de gemoederen van beleggers bezig. De 'credit default swaps' op Ierse banken noteerden woensdag een nieuw record. Ierland gaat de genationaliseerde Anglo Irish Bank in twee splitsen in een kleinere spaarbank en een ‘bad bank’, waarin alle problemen worden ondergebracht. De ‘spread’ tussen (relatief veilig) Duits en Griekse 10-jarige staatsleningen is inmiddels opgelopen tot meer dan 900 basispunten.

Goud start een vicieuze cirkel

Egon von Gruyère, oprichter en managing partner van de Matterhorn Asset Management in Zürich schrijft in zijn nieuwe commentaar met als titel "Goud start een vicieuze cirkel" dat $ 6.000, $ 7.000 en $ 10.000 realistische richtprijzen zijn voor goud. Von Gruyère schrijft onder meer:

"Goud en goudwinningaandelen bepaalden tussen 1921 en 1981 gemiddeld ongeveer 25% van de wereldwijde financiële activa. Vandaag maken goud en mijnaandelen slechts 0,9% uit van de wereldwijde financiële activa. Als goud en mijnaandelen opnieuw 25% van de financiële activa zouden uitmaken, dan zou goud naar ruim $ 31.000 stijgen."

Hoe wild dat ook mag lijken, men zou ook kunnen stellen dat Von Gruyère juist conservatief is. Voor de periode 1921 tot 1981 waren goudinvesteringen inderdaad goudbeleggingen, echte metalen. Sindsdien bestaat veel, zo niet het meeste, in goud afgeleid derivaten, louter papieren vorderingen op metaal, dat voorheen niet eens heeft bestaan.

Wat zou de goudprijs doen als beleggers ineens tot de ontdekking kwamen dat de levering van goud slechts denkbeeldig was, een door de overheid geïnspireerd zwendel die Bernie Madoff en Charles Ponzi tot grote filantropen maakt?

Beleggers ondersteunen goudmarkt

De vraag naar goud zal hoog blijven als gevolg van de vraag uit India en China. De toenemende mondiale vraag naar goud als belegging door de aanhoudende onzekerheid over de overheidsschuld en het economisch herstel, ondersteund deze vraag, zo verwacht de World Gold Council (WGC).

Volgens het WGC Gold Demand Trends Report voor Q2 2010 zal de vraag naar goud voor de rest van 2010 worden ondersteund door de volgende markt krachten:

• India en China zullen de totale groei in de vraag, met name naar gouden sieraden, voor de rest van 2010 blijven steunen.
• Particuliere beleggingen zullen een belangrijke bron van de goudvraag in Europa blijven.
• Op de langere termijn, zal de vraag naar goud in China naar verwachting aanzienlijk groeien.
• De vraag naar goud voor elektronica zal waarschijnlijk terugkeren naar hogere niveaus na verdere tekenen van herstel, vooral in de VS en Japan.

Marcus Grubb, Managing Director beleggingen zei:

"Economische onzekerheid en de voortdurende zoektocht naar minder volatiele en meer gediversifieerde activa, zoals goud, zullen toekomstige investeringen de vraag naar goud ondersteunen in de nabije toekomst. In het licht van aanhoudende bezorgdheid over de overheidsschuld en de euro, de vraag van Europese particuliere beleggers is sterk toegenomen.”