Het gevaar van beleggen in goud

De prijs van goud passeerde de $ 1500-grens vorige week. Maar het is niet al goud dat blinkt. Beleggers in de U.S. Gold & Silver Investments Inc. bijvoorbeeld kunnen hun munten of geld niet uit het bedrijf krijgen. De FBI is inmiddels een onderzoek gestart naar het bedrijf. Daarnaast zijn er twee mannen beschuldigd van frauduleuze investeringen in een goudmijn in Ghana.

In januari 1980 bereikte de prijs van goud $ 850 dollar per ounce, dat is $ 2300 wanneer we corrigeren voor inflatie, om te dalen tot $ 624 slechts een week later, om onder $ 300 dollar te duiken vijf jaar na deze piek. De goudprijs stond ook rond dit niveau een decennium geleden, net voor de volgende rally begon.

U herinnert zich wellicht de tech-zeepbel en de huizenbubbel en een gewaarschuwd belegger telt voor twee. Goud is natuurlijk een fantastische veilige haven ten tijde van beurscrashes, hoge inflatie en een zwakkere dollar. Onderzoek heeft keer op keer aangetoond dat beleggers in onzekere tijden massaal in goud vluchten, waardoor de prijs omhoog schiet.

Er is momenteel slechts één van deze verschijnselen te zien. Iedereen is bang voor inflatie, maar het heeft nog niet de oppervlakte bereikt. Ook blijft goud stijgen, zelfs te midden van een snel herstel van de aandelenmarkt. En deze twee markten bewegen niet vaak in tandem.

Er zijn diverse manieren waarop je kunt profiteren van de prijsstijgingen van goud, maar sommige zijn gevaarlijk voor de minder ervaren belegger. U kunt munten kopen, futures, aandelen van goudmijnen of in fondsen beleggen, die investeren in goud of goudfutures. Futures zijn, onder meer vanwege het hefboomeffect en het doorrollen van contracten, af te raden voor minder ervaren beleggers.

American Eagles of Canadian Maple Leafs zijn muntstukken die worden gebruikt als belegging. Deze munten worden geproduceerd door verschillende nationale munthuizen en wegen meestal circa 1 ounce per stuk. De handel in deze munten is echter versnipperd en niet goed gereguleerd.

Deze munten worden daarnaast vaak verkocht door verzamelaars zodat verschillende waarden en marges worden gehanteerd. Het loont dan ook de moeite om de verschillende aanbieders met elkaar te vergelijken. Let daarbij ook op eventuele extra verzend- en administratiekosten.

Beleggers die via US Gold & Silver Investments Inc. belegden, kregen de munten niet zelf in handen. Wees dus op uw hoede wanneer een bedrijf u munten wil verkopen en deze voor u wil administreren op uw rekening.

Een veel gebruikte manier is om te beleggen in de Gold Trust Spider (GLD), een op de beurs verhandeld fonds (ETF) waarbij goudstaven worden opgeslagen in Londen. Het fonds wordt beheerd door State Street Global Advisors en heeft inmiddels $ 56 miljard dollar aan activa.

Ik kijk uit naar ideeën, tips en gedachten over deze bijdrage. Type ze s.v.p. in het commentaarveld onderaan deze column.

Met vriendelijke groet,
www.beursbulletin.nl

Harm van Wijk

Succesvol beleggen in goud

De belangrijkste vraag van mensen die in goud beleggen, is of ze nu moeten kopen of verkopen. De experts buitelen over elkaar heen om beleggers hun mening te geven. Helaas zijn er bijna net zoveel meningen als experts. Laten we eens proberen om het op een systematische manier te bekijken zodat we onze emotie kunnen gebruiken voor andere dingen dan beleggen.

In de vorige column ging ik in op de verschillende meningen die de experts hebben. George Soros is van mening dat je goud moet kopen omdat het de grootste bubbel van dit moment is. Jim Rogers is van mening dat linksom (geld bijdrukken) of rechtsom (als de economie aantrekt) commodities gaan stijgen.

Tot op heden hebben deze superbeleggers het gelijk aan hun zijde. De kopers van goud zagen afgelopen vrijdag de prijs van goud oplopen tot $ 1475, een nieuw record. Maar dit waren vast niet alle kopers van goud, omdat veel kopers alweer hun goud hebben verkocht.

Wanneer een positie op winst staat, krijgen veel beleggers last van hoogtevrees. De winst mag niet meer ontsnappen. Het verliezen van de winst doet pijn, dus het onderbewustzijn dwingt de belegger om winst te nemen.

Anderzijds zorgt een verliesgevende positie er voor dat de belegger zich zelf voor houdt:
• zolang ik niet verkoop, heb ik geen verlies,
• het is maar een papieren verlies
• het komt wel weer goed
• et cetera et cetera

Het gevolg hiervan is, dat beleggers verliezen vaak te lang laten doorlopen. De consequentie hiervan is, dat winsten worden afgekapt en dat verliesgevende posities tot in lengte der dagen in portefeuille blijven.

Het onderbewustzijn probeert namelijk pijn te vermijden waardoor winsten vaak te snel afgekapt. Anderzijds lopen verliezen vaak te lang door. Klinkt dit herkenbaar? Dan kan de volgende methode u helpen.

Winsten moeten dus doorgroeien en verliezen moeten zo snel mogelijk worden afgekapt. Heel simpel dus precies het tegenovergestelde doen wat uw gevoel u ingeeft. Nou ja, simpel, dit is dus de belangrijkste reden dat de meeste particuliere beleggers geen geld verdienen.

In plaats van te verkopen wanneer een positie op winst staat, gaan we bijkopen. Laten we dit illustreren met de posities die we hebben ingenomen in goud.

Op 23 juli 2010 stuurden wij het volgende bericht naar onze abonnees:
“ProtectiePortefeuille: wij kopen 167 Goud Turbo Long 1137 ISIN NL0009409317 tegen een koers van 5,95 euro. Uiterste lim. 6,60 euro.

De prijs van goud liep op van $ 1190 naar $ 1240. Voor veel beleggers is dit aanleiding om te zeggen: “van winst nemen is nog nooit iemand armer geworden.” Wij stuurden daarentegen op 3 september 2010 het volgende bericht uit:

ProtectiePortefeuille: wij kopen 102 Goud Turbo Long 1140 ISIN NL0009409317 tegen een koers van 9,80 euro. Uiterste lim. 10,99 euro.

De koers liep nog verder op, wat voor ons aanleiding was om op 25 oktober 2010 het volgende bericht te versturen:
ProtectiePortefeuille: wij kopen 65 Goud Turbo Long 1144 ISIN NL0009409317 tegen een koers van 15,34 euro. Uiterste lim. 16,99 euro.

De prijs liep op naar $ 1400 zodat wij op 3 december 2010 het volgende bericht verzonden: ProtectiePortefeuille: wij kopen 47 Goud Turbo Long 1146 ISIN NL0009409317 tegen een koers van 21,10 euro. Uiterste lim. 22,99 euro.

Ondanks dat de eerste positie was gestegen van € 6 naar ruim € 20, kochten we bij in plaats van onze positie te verkopen.

Door de consolidatie die volgde, werd het wel even spannend. Je wilt immers de eerder opgebouwde winst ook niet zien verdampen. Op 25 januari 2011 was dit dan ook voor ons aanleiding om een deel van de fiches van tafel te halen. We stuurden het volgende bericht uit:

ProtectiePortefeuille: wij verkopen 186 Goud Turbo Long 1151 ISIN NL0009409317 tegen een koers van 14,51 euro. Winst circa 706 euro.

We verkleinden de positie en stelden een deel van de winst veilig voor het geval dat de prijs van goud zou gaan dalen. Inmiddels is de prijs van goud dus weer opgelopen en we speuren dus naar een interessant moment om onze positie verder te gaan uitbreiden. Ondertussen hebben we een positie opgebouwd met een winst van bijna € 5000 (circa 167%) op een investering van € 3000:

Stuks Fonds Advies Aankoopkoers Recente koers Result Rendement
167 Goud TL 1151 23-07-10 € 6,04 € 23,40 € 2.900 287,49%
102 Goud TL 1151 3-09-10 € 10,11 € 23,40 € 1.356 131,50%
65 Goud TL 1151 25-10-10 € 15,50 € 23,40 € 514 51,00%

Ik kijk uit naar ideeën, tips en gedachten over deze bijdrage. Type ze s.v.p. in het commentaarveld onderaan deze column.

Harm van Wijk
BeursBulletin.nl